Circular Risk Scorecard

De opdracht

De financiële sector speelt een sleutelrol in de transitie naar een circulaire economie. Om deze rol goed te kunnen vervullen is inzicht nodig in de kansen en risico’s van circulair ondernemen vanuit financieel perspectief. Copper8 heeft, samen met financiële instellingen, gewerkt aan de ontwikkeling van een publiek beschikbare scorecard die circulariteit expliciet meeneemt in financierings- en investeringsbeslissingen.

Context

De financiële sector heeft grote invloed op hoe onze economie zich ontwikkelt, doordat banken en investeerders bepalen welke bedrijven en activiteiten toegang krijgen tot kapitaal. Hoewel circulaire bedrijven op de lange termijn vaak toekomstbestendiger zijn dan traditionele bedrijven, worden financieringsbeslissingen nog grotendeels genomen op basis van lineaire beoordelingskaders. Daarbij ontbreekt vaak aandacht voor risico’s zoals volatiliteit van materiaalprijzen, schaarste aan kritieke grondstoffen en beperkte toegang tot grondstoffen door geopolitieke ontwikkelingen en klimaatverandering. Om te komen tot een veerkrachtigere economie is het noodzakelijk om deze lineaire risico’s en circulaire kansen expliciet mee te nemen in financiële besluitvorming.

De vraag

Copper8 ontwikkelt, samen met financiële instellingen, een instrument om circulaire kansen en risico’s vanuit financieel perspectief inzichtelijk te maken. Het doel is om data te verzamelen over het financieren van circulaire bedrijven en deze inzichten te benutten om circulariteit structureel te integreren in het primaire besluitvormingsproces van financiële instellingen.

De vereisten

De scorecard moet publiek beschikbaar zijn en inzetbaar als multifunctioneel instrument. Dit betekent dat de tool gebruikt kan worden voor het vergaren van data over circulaire risico’s en kansen, voor deal­selectie door investeerders, voor trainingen en opleidingen van financiële professionals en als ondersteuning voor circulaire ondernemers bij financieringsvraagstukken.

Het proces

Dit project is geïnitieerd vanuit de Kopgroep Circulair Financieren, binnen de projectgroep “Risk”. In deze werkgroep werken experts van onder andere Rabobank, ABN AMRO, ING, Triodos Bank, Invest-NL en Copper8 samen. De ontwikkeling van de scorecard heeft ongeveer twee jaar in beslag genomen en resulteerde begin 2024 in de lancering van de Circular Risk Scorecard, inmiddels doorontwikkeld tot de Circular Sector Scorecard (CSS).

Het traject startte met een uitgebreide longlist van risico’s en kansen bij het financieren van circulaire bedrijven. Via een zorgvuldig afwegingskader is deze lijst teruggebracht tot circa twintig kernindicatoren. Deze indicatoren zijn uitgewerkt in een vragenlijst met bijbehorende antwoordcategorieën. Meer dan vijftig experts, waaronder bankiers, investeerders en circulaire business developers, hebben de indicatoren gewogen, op basis waarvan de weging in het model is bepaald.

Het resultaat

De deelnemers aan de Risk-werkgroep passen de scorecard ieder op hun eigen manier toe. Zo wordt de tool gebruikt in trainingen voor risk- en accountmanagers, gekoppeld aan interne duurzaamheidsassessments en ingezet als gesprekstool in financieringsprocessen.

Daarnaast is er internationale belangstelling: financiële instellingen in meer dan twintig landen werken inmiddels met de scorecard. De resultaten van de eerste honderd assessments zijn te vinden op deze pagina.

“Door de ontwikkeling van de Circular Sector Scorecard kregen we beter inzicht in kansen en risico’s van circulair ondernemen én in de noodzaak om financiering anders te beoordelen. Toekomstbestendigheid wordt binnen traditionele kaders nog niet altijd herkend. Samen met Copper8 ontwikkelden we een publieke tool die circulariteit meetbaar maakt in financiële besluitvorming. De Circular Sector Scorecard helpt lineaire risico’s te verduidelijken en circulaire kansen volwaardig mee te wegen en daarmee bij te dragen aan weerbaar financieel (eco)systeem … ”

Jeroen Derkx Sr Business Development Manager - Circular Economy